程序化交易的重点是在预测还是对策

投资者在学习程序化交易的时候，经常会面临这样的问题，程序化交易是重在预测还是重在对策呢？有的人认为重在预测，认为如果运用一种方法研判交易市场，当正确的概率大于错误的概率，这种方法或系统被看作是有效的，就能用它赚钱。那事实到底是不是这样呢？的确有不少程序化交易者确实是这样做的，如短线高手威廉斯就是这样，他认为在投资者市场寻找这样的系统方法并不难，只要对数据做相应的统计分析就可以，概率大或胜算大就可以执行，再加上适当的风险控制就能赢利。市场虽然存在让一些人常常赚钱的方法，但巴菲特不会承认赚钱只是靠运气好，他是真的发现股票价值的特独的地方，他同时也是市场效率论的坚决否定者。

当一位程序化交易者通过统计证明某种程序化交易方式是有效的，那么这种交易方式在这名交易者看来就具有了预测功能，这么交易者就可以运用这种方式去研判市场是涨还是跌，这个时候预测也就显得格外简单，这名交易者也就变得十分自信，但只是带着预测的结果和他的自信，这名交易者就可以成为成功的交易员吗？我们知道答案是否定的。假如你认为有一种可以帮助交易者研判市场的方法就是程序化交易方法，用这种方法进行交易就是程序化交易，那你就大错特错了。第一，市场上没有一种百分之百有效的分析方法，即便这种方法有效，运用起来也会有一定的难度，从而在运用的时候降低其有效性。统计结果与统计数据是相关的，主观性预测很大程度上忽视了这种关系，所以根据主观预测入市错误可想而知。

索罗斯算不算一个程序化交易者呢？从交易经验或者对成功交易因素的理解上说他算一个程序化交易者，他有一套独特研判大势的方法——反射互动理论。研判对于一个成功的交易员来说是很必要的，但却不是最重要的，重要的是承认和改正错误。因此，一个成功的交易员不会过分强调研判必须是对的，虽然研判正确可以证明一个交易员的洞察力，但对于一个对错各占一半的市场，一时的对真的没有太大意义。事实上，一个成功程序化交易员的临场应变能力和对风险的敏感，相比于研判或预测更为重要。

那我们觉得成功的程序化交易员应该是什么样的？一个好的程序化交易系统又该是怎样的？好的程序化交易员是需要经过时间检验的，有明确的指导交易的方法，而好的交易系统往往是优秀交易员思想的模仿。

一个好的程序化交易员不是预言家更不是占卜者，而是长江湍流上那位漂流者。对于一个漂流者来说有必要去判断水的流向吗？九曲长江，时而东时而西，也有时折向北再向南，一个漂流者所要做和所能做的应该是顺水行舟，同时学会避开急流险滩勿使自己翻船。一个成功的交易员在我们看来就是这样的一位漂流者，在充满惊险的湍流中能将自已安全送到目的地，在这其中，经验、胆量以及灵巧的应变能力都缺少不了。而程序化交易就是寻找、发现和塑造这样的漂流者，寻找、发现和塑造一位优秀的交易员，优秀交易员的交易思想就是程序化交易的核心所在。