[转] 逆势交易策略(Counter-Trend Strategy)
在程序化交易领域，逆势交易的目标是在行情上涨时，在高点卖出；在行情下跌时，在低点买进；赚取小波动的小获利。
因为市场总是存在小波动，所以逆势策略有更多的机会交易，而反过来说，交易次数过多也是需注意的缺点，它必须付出更多的交易成本。相对于顺势或趋势交易，它应有更高的胜率及更严谨的停损条件。
以下纪录常见的逆势指标，L可以想到的分为五类
价格指标型
区间、通道、价格带状型
技术指标型
K棒型态型
长短区间相对价格型
价格指标型，以近日的市场价格计算出当日的支撑压力点位，当行情下跌遇到支撑点进行买进，在压力点进行卖出，例如 CDP、Pivot Point。
CDP逆势操作系统，先求出昨日行情的CDP值(即均价)，
CDP = (开盘价 最高价 最低价 收盘价) /4
再分别计算昨天行情得最高值(AH)、近高值(NH)、近低值(NL)及最低值(AL)
AH = CDP (最高价 ﹣ 最低价)
NH = 2 * CDP ﹣ 最低价
NL = 2 * CDP﹣ 最高价
AL = CDP ﹣ (最高价 ﹣ 最低价)
Pivot Point枢纽点 = (最高价 最低价 收盘价) /3
空头进场点= (2 * Pivot) – 最高价
多头进场点 = (2 * Pivot) – 最低价
多头出场点= Pivot – (最高价 – 最低价)
空头出场点= Pivot (最高价 – 最低价)
波段起涨点= (2 * Pivot) – 2 * 最低价 最高价
波段起跌点= (2 * Pivot) – 2 * 最高价 最低价
区间、通道、价格带状型，这一类型可以从价格指标连结成一通道，但更多是可以平均多个价格得到较快反应的通道上下缘。例如布林通道、近日区间。
布林通道，「布林带」是这样定义的：
中轨 = N时间段的简单移动平均线
上轨 = 中轨 K *（N时间段的标准差）
下轨 = 中轨 − K *（N时间段的标准差）
一般情况下，设定 N=20 和 K=2，这两个数值也是在布林带当中使用最多的。在日线图裡，N=20 其实就是「月均线」（MA20）。依照常态分布规则，约有 95% 的数值会分布在距离平均值有正负 2 个标准差的范围内。( 逆势策略-Bollinger Band )
近日区间则是单纯的以近期交易日的高低点区间作为压力支撑所在，例如近三十日的高低点为8200和7700。
技术指标型，以技术指标计算市价超买超卖区，做为逆势交易的依据，例如RSI、Williams %R、KD。
RSI，相对强弱指数
Williams %R，威廉指标
Stochastic Oscillator，KD，随机指标
此类技术指标在网路上搜寻有非常多的讨论，L这篇不写，仅提供WIKI连结参考。当然他们有好用之处，若在交易策略分类有写到再进行纪录。
K棒型态型，此类型是藉由判断K线的型态来定义逆势进场点，例如以下，找出相对K棒高点的连结，类似swingHigh、SwingLow的方法，长K棒逆势，定义比如三分K棒急杀100点进去作逆势买进。
型态上例如今日已杀三波，准备逆势买进
此类型态有很多可以继续研究的方法，但问题是有的并不容易在程式交易上实践，需要把型态的定义清楚描述并转化程式。
长短区间相对价格型
逆势是在当下逆势，但不是较长期间的逆势，反而是顺势。例如一个多头波段已有十天，其中一天发生下跌时，逆势作多方。这个概念在L现有的交易策略裡佔有一些比重，之后也会在交易策略纪录。 ( 逆势策略 – HighShort – LowBuy )
以上介绍的指标方法都可以当作策略的原型，但都还没有提到进出场的应用，还有要注意的是，以上指标都是在应用在市价上所计算的逆势指标，并没有去考虑市场是否适合这些逆势指标，例如在强多头或强空头的期间裡，用这些逆势指标可能会非常容易造成亏损。
选择适合逆势策略的市场或时机，这是另外一个大主题，不过在此有相关先纪录。判断趋势盘或逆势盘并不容易，但可以利用一些简单的规则，避免在趋势明显或波动大的市场裡进行逆势交易，例如波动率快速增加、近日振幅快速扩大、技术指标连续钝化、交易量或未平仓量明显放大，等等现象发生时，可能就不适合逆势策略，应要减少逆势交易。
回到逆势指标的介绍，在应用上也并不侷限在逆势策略，例如KD可以作钝化、布林通道可以作趋势突破，每一项指标和应用都很广，L也会在程序化交易策略分类下，将纪录重点的指标实作测试。
再附记，此篇所讨论到的逆势策略方法是以技术面为主，并没提及基本面，实际上基本面分析的操作更符合逆势策略的概念，举例来说，假设经过基本分析过后的台湾加权指数应是九千点，那么现在8250点应该就是要买进。
基本分析对于每个商品都有一个推算的目标价，与市价有差距就可进场作收敛的那方，只是，基本分析的分析方法很複杂、变数也无法穷举，进场之后需要多少时间才能等到收敛更是难估计。这部份主题等到基本分析再继续纪录了。
所以我们还是採用技术面为主，我们没有目标价，会进场作交易并认为可行是因为市场总是有小波动，希望能在小波动的高点卖出、低点买进，原则是这样。
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