开拓者金融网 资讯频道 全球宏观 中国 期货入门问答(二)资金与交易

[原] 期货入门问答(二)资金与交易

2012-03-16 13:10 来源: 开拓者金融网 浏览:4115 评论:(0) 作者:tradeblazer

二、资金:

12、 个人户如何入金、出金?

13、 法人户如何入金、出金?

14、 当日清仓后,能否将保证金全部转出?

15、 银期转帐银行卡遗失了该怎么办?

三、交易:

16、 客户在交易前需做好哪些准备工作?

17、 在本公司进行期货交易有哪几种方式?

18、 什么叫集合竞价?集合竞价时间?

19、 成交撮合原则是怎样的?

20、 下单时可不可以指定平今仓?

21、 交易委托单有哪几种状态,它们分别代表的含义是什么?

22、 在非交易时间下单会出现什么情况,如何处理?

23、 网上交易委托状态异常,如何处理?

24、 什么是保证金制度?

25、 什么叫结算价?

26、 什么叫当日无负债结算制度?

27、 什么是涨跌停板制度?

28、 什么是持仓限额制度?

29、 交易所有哪些持仓制度?

30、 什么是大户报告制度?

31、 什么是强制减仓、强行平仓制度?

32、 公司在什么情况下会执行强行平仓?

33、 什么是实物交割制度和现金交割制度?

34、 如何获取交易结算帐单?

35、 如何解读交易结算帐单?

36、合约代码分别是哪些?

37、什么是限仓数额调整?

二、资 金

12 个人户如何入金、出金?

答:个人户原则上用银期转帐形式出入金,不允许现金入金,也可以去银行通过结算帐户转入我公司保证金专用帐户,不允许直接用现金出金。
未 开通银期转帐的客户,通过结算账户登记表上的指定帐户出入金,具体办理流程如下:入金应在当地银行办理电汇直接汇入我公司的保证金专用帐户,在电汇单备注 栏注明期货开户名及资金帐号,并将银行回单传真至公司财务部,待财务部确认资金到帐后,入客户保证金帐户。出金应填写取款凭单,财务部通过网上银行按客户 要求出金,收款人姓名必须与期货开户名称一致。

13 法人户如何入金、出金?

答:必须通过结算账户登记表上的指定帐户同行出入金。
入金:
通过转帐支票、电汇、汇票、网上银行等形式转入我公司保证金专用帐户,并将银行回单传真至公司财务部,待财务部确认资金到帐后,入客户保证金帐户。该转账费用由各个银行的转账费用规定结算。
出金:应填写取款凭单,公司财务部根据客户要求通过转帐支票、电汇、汇票、网上银行等形式出金。该转账费用由各个银行的转账费用规定结算。

14 当日清仓后,能否将保证金全部转出?

答:不能全部转出,可划转大部分资金。因为当日清算未进行前,交易系统会冻结手续费等费用,可取资金不完全准确。需待当日清算结束后,才能准确将资金全部转出。

15 银期转帐银行卡遗失了该怎么办?

答: 银期转帐银行卡遗失后,客户可先通过银期转帐系统查询卡内的资金是否损失,若忘记卡号,请到公司交易运作总部查询;急用卡内资金的,请先把银行卡内资金转 入期货资金帐户,后到银行挂失。因挂失需冻结卡内资金一周时间,客户须去银行撤销原银期转帐,后再重新办理银期转帐。

三、交  易

16 客户在交易前需做好哪些准备工作?

答:客户在本公司完成开户手续后,在进行期货交易前,需做好以下准备工作:
①熟读期货经纪合同条款,正确理解期货交易风险。
②了解合约细则。合约细则是期货交易所对期货合约的交易方式、数量、等级、品质、规格、交易时间、涨跌停板限制等规定,它是所有期货投资者共同遵守的规则。
③认读报价版面。对公司所使用的信息系统和报价版面能够正确认读。
④对交易品种的基本面和技术面有一定的了解。

17 在本公司进行期货交易有哪几种方式?

答:有以下几种方式:互联网委托、电话委托、书面委托。

18 什么叫集合竞价?集合竞价时间?

答:在当日开市前,投资者根据前一天的收盘价和对当日行情的预测来输入交易价格,按最大成交量的原则来定出当日交易的开盘价,这个过程称为集合竞价。集合竞价未产生成交价格的,以集合竞价后第一笔成交价为开盘价,此时前一成交价为上一交易日收盘价。
上海、大连、郑州商品期货交易所开盘集合竞价在每一交易日开市前5分钟内进行,其中8:55-8:59为期货合约买、卖指令申报时间,8:59-9:00为集合竞价撮合时间。
中金所每一交易日的9:10-9:14为期货合约买、卖指令申报时间,后9:14-9:15为集合竞价撮合时间。

19 成交撮合原则是怎样的?

答:
①价格优先、时间优先
②涨跌停板时,平仓优先、时间优先

20 下单时可不可以指定平今仓?

答:目前只有上海交易所的交易品种平仓时可以下达"平今仓"指令。大连、郑州交易所和中国金融期货交易所的交易品种平仓时没有"平今仓"指令,默认平老仓优先。交易所在结算时一律按规定撮合,自动配对相应平今仓合约。

21 交易委托单有哪几种状态,它们分别代表的含义是什么?

答:网上交易委托单有下列状态:
①待撤:撤单指令还未报到场内。
②正撤:撤单指令已送达公司,正在等待处理,此时不能确定是否已进场;
③部撤:委托指令已成交一部分,未成交部分被撤销;
④已撤:委托指令全部被撤消;
⑤未报:委托指令还未送入数据处理;
⑥待报:委托指令还未被数据处理报到场内;
⑦正报:委托指令已送达公司,正在等待处理,此时不能确定是否已进场;

⑧已报:已收到下单反馈;
⑨部成:委托指令部份成交;
⑩已成:委托指令全部成交;
⑾撤废:撤单废单,表示撤单指令失败,原因可能是被撤的下单指令已经成交了或场内无法找到这条下单记录;
⑿废单:交易所反馈的信息,表示该定单无效。

22 在非交易时间下单会出现什么情况,如何处理?

答:通常出现的情况有:

① 委托指令会回报未报,未报单在集合竞价或开盘后即可进入交易系统,转变为"已报"。

② 撤单指令会回报已报待撤或部成待撤,开盘时若未成交则撤单指令自动进场,状态变为已撤或部撤

23 网上交易委托状态异常,如何处理?

答:在交易时间,如果客户单子出现待撤、待报、未报、正报、撤废、废单等情况,请及时与我公司交易运作部联系查询。

24 什么是保证金制度?

在期货交易中,交易者只须按所买卖期货合约价值的一定比例缴纳少量资金,作为履行期货合约的财力担保,便可进行全额交易。这种制度称为保证金制度。
例如:cu1005价格为57670元/吨,假设保证金比例为14%,则交易3手铜(5吨/手)所需的资金为:
57670×5×14%×3=121107元。

25 什么叫结算价?

答:商品期货当日结算价是指某一期货合约当日成交价格按照交易量的加权平均价。当日无成交价格的,以上一交易日的结算价作为当日结算价。中金所股指期货结算价是当日最后一个小时的成交价格按照交易量的加权平均价。结算价是进行当日未平仓合约盈亏结算和计算下一交易日交易价格限制的依据。

26 什么叫当日无负债结算制度?

答: 当日无负债结算制度,其原则是结算部门在每日交易结束后,按当日结算价对会员和投资者结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用,对应收应付的 款项实行净额一次划转,相应增加或减少保证金。交易结束后,一旦会员或投资者的保证金余额低于规定的标准时,将会收到追加保证金的通知,两者的差额即为追 加保证金金额。

27 什么是涨跌停板制度?

答:涨跌停板制度,是指期货合约在一个交易日中的成交价格不能高于或低于以该合约上一交易日结算价为基准的某一涨跌幅度,超过该范围的报价将视为无效,不能成交。
在涨跌停板制度下,前交易日结算价加上允许的最大涨幅构成当日价格上涨的上限,称为涨停板;前一交易日结算价减去允许的最大跌幅构成价格卜跌的下限,称为跌停板。
因此,涨跌停板又叫每日价格最大波动幅度限制。
涨跌停板的确定:当某一期货合约在某一交易日收盘前5分钟内出现只有停板价位的买入(卖出)申报、没有停板价位的卖出(买入)申报,或者一有卖出(买入)申报就成交、但未打开停板价位的情况时,即只有单边报价或是不足以打开单边报价的情况,称为涨(跌)停板(简称单边市)。

28 什么是持仓限额制度?

答:持仓限额制度是指期货交易所为防范操纵市场价格的行为,防止期货市场风险过度集中于少数投资者,对会员及客户的持仓数量进行限制的制度。

29 交易所有哪些持仓制度?

答:限仓是指交易所规定会员或客户可以持有的,按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。限仓实行以下基本制度:
(一)根据不同期货品种的具体情况,分别确定每一品种每一月份合约的限仓数额;
(二)某一月份合约在其交易过程中的不同阶段,分别适用不同的限仓数额,进入交割月份的合约限仓数额从严控制;
(三)采用限制会员持仓和限制客户持仓相结合的办法,控制市场持仓规模;
(四)套期保值交易持仓实行审批制,其持仓不受限制。
经纪会员名下全部客户所有持仓的合计数(多头部位、空头部位分别计算,下同),不得超出该会员的限仓数额。同一客户在不同经纪会员处开有多个交易编码,各交易编码上所有持仓的合计数,不得超出一个客户的限仓数额。

30 什么是大户报告制度?

答:大户报告制度是指当会员或客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量80%以上(含本数)时,会员或客户(通过会员)应向交易所报告其资金情况、头寸情况等。

31 什么是强制减仓、强行平仓制度?

答: 强制减仓是当市场出现连续两个及两个以上交易日的同方向涨停(或跌停)等特别重大的风险时,交易所为迅速、有效化解市场风险,防止会员大量违约而采取的措 施。交易所将当日以涨跌停板价申报的未成交平仓报单,以当日涨跌停板价与该合约净持仓盈利投资者按持仓比例自动撮合成交。同一投资者双向持仓的,其净持仓 部分的平仓报单参与强制减仓计算,其余平仓报单与其反向持仓自动对冲平仓。
强行平仓制度是指当会员或客户的交易保证金不足并未在规定时间内补足,或者当会员或客户的持仓数量超出规定的限额时,交易所或期货公司为了防止风险进一步扩大,强制平掉会员或客户相应的持仓。

32 公司在什么情况下会执行强行平仓?

答: 当客户交易结算单上的可用资金一出现负数时,公司将发出追加保证金通知;在客户未及时处理的情况下,公司有权实行强行平仓。直至客户保证金余额能够维持其 剩余头寸;在交易过程中,当客户交易所保证金不够时,无论昨日可用资金是否为负,公司都有权对客户的持仓进行强平;直至客户保证金余额能够维持其剩余头 寸。

33 什么是实物交割制度和现金交割制度?

答:商品期货交易采用实物交割方式。实物交割是指期货合约到期时,交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移,了结到期未平仓合约的过程。
股 指期货交易采用现金交割方式。股指期货合约最后交易日收市后交易所以交割结算价为基准,划付持仓双方的盈亏,了结所有未平仓合约。也就是说,在合约的到期 日,卖方无需交付股票组合,买方也无需交付合约总价值,只是根据交割结算价计算双方的盈亏金额,通过增加盈利方和减少亏损方保证金账户资金的方式来了结交 易。

34、 如何获取交易结算帐单?

答:在本公司有以下几种方式可以获得交易结算单:期货保证给监控中心、期货电子邮局、网上查询系统(网站帐单查询、交易软件热键查询)。

35、 如何解读交易结算帐单?

答:完整的结算帐单包括:期货客户帐单_资金清单、期货客户帐单_成交记录单、期货客户帐单_持仓盈亏单、期货客户帐单_交割记录单、期货客户帐单_资金流水单、期货客户帐单_持仓明细单几个部分,具体形式如下:

期货客户帐单_资金清单

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

期初权益: 34449994.60 持仓保证金: 19309770.00

期间入金: 0.00 当日质押金: 17214400.00

期间出金: 0.00 可用资金: 1873388.22

期间手续费: 18516.00 风险率: 91.16%

平仓盈亏: 0.00 追加保证金: 0.00

盯市持仓盈亏: -2718750.00 交易所可用: 5903858.22

质押变动金额: -817600.00 上日质押金: 18032000.00

期末权益: 21183158.22 浮动持仓盈亏: -2909250.00

出入金余额: 21299707.76 浮动交割盈亏: 0.00

交割货款: -9711970.38

------------------------------------------------------------------------------

资金表:
期初权益+/-期间出入金+/-盯市持仓盈亏+/-期间手续费-质押变动金额-交割货款=期末权益
如资金清单中34449994.60+0-2718750.00-18516.00-817600.00-9711970.38=21183158.22


可用资金=期末权益-持仓保证金
如资金清单中

可用资金=21183158.22-19309770.00=1873388.22

期货客户帐单_成交记录单

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

成交日期 交易所 合约代码 成交编号 买/卖 套投 成交价格 手数 成交金额 开/平 手续费 平仓盈亏

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

20101117 上海 cu1103 买__ 投机 61720.00 240 74064000.00 开仓__ 18516.00 0.00

0 合计 0.00 240 74064000.00 18516.00 0.00


期货客户帐单_持仓盈亏单

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

成交编号 合约代码 买手 买价 卖手 卖价 昨结算价 今结算价 持仓盈亏 履约保证金 套投

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

00046789 cu1012 120 64245.83 0 0.00 64400.00 61480.00 -1752000.00 6639840.00 投机

00001857 cu1103 315 62673.49 0 0.00 64970.00 61880.00 -966750.00 12669930.00 投机

合计 435 0.00 0 0.00 64970.00 61880.00 -2718750.00 19309770.00

持仓盈亏单是对剩余持仓盈亏的计算:

历史持仓盈亏=前结算价与当日结算价的价差

当日持仓盈亏=结算价与开仓价的价差

如:cu1012持仓盈亏为(61480-64400)*5吨/手*120手=-1752000.00

浮动盈亏=开仓价与结算价的价差

期货客户帐单_交割记录单

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

成交日期 交易所 合约代码 买/卖 成交价格 手数 成交金额 结算价格 盈亏 手续费 浮动盈亏

--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

20101117 上海 cu1011 买__ 66773.33 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0 合计 0.00 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

.

期货客户帐单_资金流水单

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

日期 时间 流水号 业务名称 入金 出金 注释

20101117 181234 0 货款划出 0.00 9711970.38 货款划出 交割买入 帐号******* 合约cu1011

0 0 0 合计 0.00 9711970.38


. 期货客户帐单_持仓明细单

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

成交编号 交易所 合约代码 买手 买价 卖手 卖价 昨结算价 今结算价 浮动盈亏 盯市盈亏 套投 交易编码

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

00046789 上海 cu1012 10 59750.00 0 0.00 64400.00 61480.00 86500.00 -146000.00 投机 0*****2

.......

00005840 上海 cu1103 2 61720.00 0 0.00 64970.00 61880.00 1600.00 1600.00 投机 0*****2

合计 435 0.00 0 0.00 0.00 0.00 -2909250.00 -2718750.00


36、合约代码分别是哪些?
合约代码表

品种

代码

热自助系统定义

举例

说明

公司保证金比例

交易所保证金

公司手续费

交易所手续费

涨跌停板幅度

黄大豆1

A

A+交割月份(四位数字)

A0901

黄大豆1091月合约

12%

5%

15

4

4%

黄大豆2

B

B+交割月份(四位数字)

B0901

黄大豆2091月合约

12%

5%

15

4

4%

豆粕

M

M+交割月份(四位数字)

M0901

豆粕091月合约

12%

7%

9

3

5%

豆油

Y

Y+交割月份(四位数字)

Y0901

豆油091月合约

12%

7%

20

4

5%

玉米

C

C+交割月份(四位数字)

C0901

玉米091月合约

9%

5%

8

2

4%

聚乙烯

L

L+交割月份(四位数字)

L0901

LLDPE091月合约

15%

7%

30

4

5%

棕榈油

P

P+交割月份(四位数字)

P0901

棕榈油091月合约

12%

7%

15

4

5%

聚氯乙烯

V

V+交割月份(四位数字)

V0901

聚氯乙烯091月合约

15%

7%

18

4

5%

Cu

Cu+交割月份(四位数字)

Cu0901

091月合约

15%

8.5%

4%%

2%%

5%

Zn

Zn+交割月份(四位数字)

Zn0901

091月合约

15%

7.5%

45

8

5%

天胶

Ru

Ru+交割月份(四位数字)

Ru0901

天胶091月合约

17%

11%

3%%

1%%

5%

燃料油

Fu

Fu+交割月份(四位数字)

Fu0901

燃料油091月合约

13%

8%

8

2

5%

黄金

AU

AU+交割月份(四位数字)

AU0901

黄金091月合约

12%

7%

90

30

5%

Al

Al+交割月份(四位数字)

Al0901

091月合约

12%

7%

40

5

5%

螺纹钢

RB

rb+交割月份(四位数字)

rb0901

螺纹钢091月合约

12%

8%

3%%

1%%

5%

线材

WR

wr+交割月份(四位数字)

wr0901

线材091月合约

12%

8%

3%%

1%%

5%

早籼稻

ER

ER+交割月份(三位数字)

ER901

早籼稻091月合约

12%

8%

8

2

5%

硬麦

WT

WT+交割月份(三位数字)

WT901

硬麦091月合约

11%

5%

8

2

3%

强麦

WS

WS+交割月份(三位数字)

WS901

强麦091月合约

11%

8%

8

2

5%

棉花

CF

CF+交割月份(三位数字)

CF901

棉花091月合约

16%

5%

25

6

5%

白糖

SR

SR+交割月份(三位数字)

版权声明:   特别标明为本站原创作品,如需转载,请与作者联系,转载时请务必以超链接形式标明文章原始出自 、作者信息,否则将追究法律责任。

原文出自:   开拓者金融网  |  http://www.tb18.net/news/article/104.html


评分:     

评论列表(0)
第 1- 0 条, 共 0 条.

您需要 [注册] 或  [登陆] 后才能发表点评