从发明简单的计数符号，到逐步运用统计分析和博弈论，再随着科技进步演变至今日的计算机实时分析，人们始终尝试辨识有效的风险从而获取相对应的收益。现在的人们比过去更少地依赖迷信或传统习惯，这并不是因为我们变得更加理性，而是因为我们对风险的理解使我们能够以理性的方式做出决策。

　　几位分别拥有金融工程、金融物理、自动化、工商管理和IT等专业背景的前证券从业者出于对期货以及量化投资的狂热而走到了一起，组成一个专心致力于金融衍生品量化投资的小型研发团队——鑫紫投资。

　　团队虽小，但成员之间在专业上有很强的互补性，而且彼此之间充分信任，这些特点非常有利于团队长期稳定地运作。策略研发、系统开发、风险控制、运营管理，每一项都有专人负责，从最原始的行情数据积累，到策略的研发与回测，再到实盘交易以及风险监控的终端等，除了一些最基础的数理分析工具外，都是由团队成员独立开发完成的。

　　目前，鑫紫投资以股指期货为最主要的研究标的，他们认为打造好一个团队的研发能力，需要追求一定的研发深度。团队希望先专注于一个品种，集中精力做好深度上的事情，以后再逐渐向广度拓展。

　　对市场的敬畏之心，令他们更加重视风险控制。风险一词来源于古意大利语，意为“害怕”。换个角度阐释，与其说风险是一种不确定性，不如说是一种选择。风险控制依赖于我们选择在多大程度上对“害怕”的事采取行动。

　　没有永远稳定赚钱的策略，观察出市场的规律发生变化，随时调整甚至停止策略都是必要的。鑫紫投资在今年3—4月份经历了一次比较大的回撤，许多单一策略都因触发了预先设置的风控条件而被团队风控人员宣布暂停交易。交易暂停了一个月之久，在这一个月中，他们研究并上线了一批更新投资理念与交易思想的策略。受访成员说：“最近运气比较好，市场波动有几天特别大，所以在海通期货"笑傲江湖"业绩鉴证平台上的账户表现不错。但是挑战一直存在，我们必须要不断进步，不断检视市场状态与策略组合，不断观察研究新的品种与投资方法。我们希望能组合出一条相对稳定的收益曲线。”

　　在策略的回测方面，鑫紫团队同样做了大量细致、严谨的工作。为使回测结果更接近于真实市场的表现，回测用的数据都是基于他们保存的tick级数据，并且回测时会考虑更多的交易成本。他们认为，在程序化策略开发的时候，尽可能做好科学的、相对精确的历史回测，避免信息误导。同时策略研发要基于一些最基本的逻辑基础，不能过度优化，策略参数不能过多，尽量避免同质化。

　　对于能否通过程序化交易通向财务自由，他们对这种交易模式有着理性的认识：程序化只是一种工具，至于是不是要走这条路，取决于交易者自身的特点与优势。未必程序化就能保证更快更好地达到财务自由的状态，每个人只有发挥自己的长处，找到适合自己的盈利模式才是最好的。

　　2013年5月17日至7月26日“鑫紫投资3”实现总收益率52.5%，最大回撤率-9.8%，运作资金规模110万元