[转] 郭华：量化投资如何知行合一
上图是不同胜率的交易系统连续亏损次数发生概率的计算表。从表可以看出，胜率越低的交易系统，连续亏损多次的概率越高。比如一个胜率为20%的交易系统，连续亏损10次的概率高达10%以上。这就是为什么低胜率的趋势交易模型这么难靠个人意志执行。因为人的天性是“一朝被蛇咬十年怕井绳“，思维习惯定势，对一个事物的看法很大程度上受最近一次这个事物给你造成印象的影响。比如一个很可爱的小狗，一直和你相处愉快，但是上次把你狠狠的咬了一口，那么这次你碰到它后会本能的想起上次被咬的经历，你对它的好感会大打折扣。如果是最近连续多次每次见面都咬你，那我想无论之前你是多么的喜爱这只狗，基本上现在的你是恨死这只狗了。这就是我们的天性，即使是婴幼儿，也会本能的不喜欢上次给自己造成很不愉快经历的事或者人。这种天性在大多数时候对人类是有益的，尤其是在躲避危险方面，但是在交易上，这种天性会让我们很难靠个人意志去执行胜率很低的交易系统。因为当我们执行一个系统发生多次亏损后，你看到下一个交易信号时，你的第一本能就是想起最近多次连续亏损的痛苦，就和你看到那条狗会本能的想起最近多次咬你的经历一样，你会很恐惧再次亏损，从而不敢执行交易信号。可悲催的是，容易赚钱的却恰恰是胜率低的趋势交易系统。
靠个人意志很难执行趋势交易理念这个难题困扰了很多交易者，所以，我们会经常看到，只要是个交易者，在市场中交易了一段时间，在谈交易体会时基本就会谈到心态问题。稍微有点文化的人呢，会更深点，谈到哲学和个人修养问题。目的都是一个，就是认为交易者应该通过自己的个人努力去控制自己的意志，使自己可以克服人类的天性而去更好的交易。
经过我个人的实践，我在4月份那篇博文中提出了我个人的不同的观点，认为人类的天性很难靠自我约束去克服，并用了反贪的例子来说明制度的约束比自我约束更有效，并给出了团队分工、决策者和执行者分离的解决方案。颇感欣慰的是，这个方案获得了不少资深交易者的认同。
但是，这个方案仍有几点不足，第一是很多交易者（尤其是散户）无条件进行团队交易或自动化交易，第二是即便是团队交易，连续亏损也很烦恼，虽然团队比单人会相对更理性，但毕竟也是人组成的，仍然可能会出现老问题。
怎么解决这个问题呢？我的建议是将交易模型适当改造，以牺牲盈亏比的代价去提高胜率，较高胜率的交易模型会更符合人类的天性，会更有利于执行。具体如何改造呢？不同的模型有不同的方案，在此，我举一个很简单的例子，比如一个简单的单均线趋势策略，收盘价上穿均线就做多，下穿均线就做空，永远持仓到底。这个一个简单的策略在趋势性强的商品上收益率是很不错的，有兴趣的朋友可以自己去做模拟测试。但是问题是这个策略胜率很低很低，也就在20%左右，赶上震荡期，会反复的挨耳光，死的心都可能有。怎么改进呢？一个简单的方法就是加一个止损阀值，只有亏损超过了这个阀值，才止损并反向开仓。有兴趣的朋友可以自己去测试，单是只加了这个方法，胜率就可以提高到30%以上了。当然，还可以按照道式理论的前低点或者前高点被突破才认为转势等方法去做改进。具体得根据不同品种的波动特征而分别选择相对合适的改造方案。这种改进不一定会让你的交易系统的盈利能力增加（有时候可能会降低一定的盈利能力），但由于胜率大幅度提高了，执行起来会更容易。一个理论盈利能力强但很难执行的系统和一个盈利能力相对弱一点但更容易执行的系统，对于大多数普通人而言，后者更合适。
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