[转] 国金证券45亿元定增对象到底牵手谁家？

2014-10-24 14:10 来源： 大众证券报 浏览：3890 评论：(0) 作者：开拓者金融网

日前，国金证券发布定增预案，公司拟以不低于20.26元/股的价格，非公开发行不超过2.22亿股，募集资金总额不超过45亿元。

定增对象成谜

据国金证券发布的本次定增预案显示，发行对象包括证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构、合格境外机构投资者等不超过10名的特定投资者，但具体对象是谁却只字未提。作为发行45亿元巨资的定增方案却没有定增对象，这在A股近年来的定增案例中十分罕见。

本次定增预案虽然没有公布定增对象，但唯一可以确定的是大股东九芝堂和涌金系不参与增发。按本次发行股份上限计算，发行完成后，九芝堂集团直接持股比例由21.14%降至18.04%，涌金控股持股比例由10.16%降至8.67%。陈金霞实际 控 股 比 例 也 由 31.30%降 至26.71%。

腾讯是否入股成焦点

前期，市场曾传闻腾讯集团即将以10亿资金入股国金，虽然后来公司多次做出澄清公告，但该传闻成为支撑国金股价一路向上的主要动力之一。股价从2013年11月的11.6元涨到目前24.01元（截至昨日收盘价），一年时间大涨106%，成为券商股中股价最高的股票，市值一度超过350亿元。

一位南方的券商业内人士对大众证券报和财信网表示 “无论在营业部数量还是市场占有率方面，国金证券在上市券商中都是小兄弟，虽然有佣金宝业绩预期，却也无法支撑300多亿元的庞大市值。本次定增市场一直在期望腾讯能够参与增发。如果最终腾讯没有出现在定增名单中，国金股价波动将在所难免。值得注意的是在今年第二季度，涌金投资减持2755万股，占比2.13%，相对套现规模不小。如果现在国金出现股价大幅波动，将是涌金系和各路资本无法承受之痛。通过定向增发引入战略投资者，是国金必然的选择。”然而向国金证券和腾讯方求证该消息，双方均未回应。

马云筹建金融帝国虎视眈眈

10月16日，马云的蚂蚁金融服务集团（以下简称：蚂蚁金服）正式成立。蚂蚁金服旗下业务已经覆盖支付（支付宝）、基金（余额宝、控股天弘基金）、小贷、保险、担保、网商银行 （筹建）、大数据、金融云（控股恒生电子）等领域。在马云的金融帝国规划中，蚂蚁金服要立志做金融全牌照业务，但目前，蚂蚁金服已经拥有了基金、银行、担保、保险等牌照，但还唯一缺少一张券商牌照。

分析人士指出，对马云来说，券商牌照，志在必得，即使在阿里赴美国IPO前夜，马云也没有放弃谋划券商牌照事宜。今年4月24日，长江证券(行情,问诊)忽然中午停牌，据传是马云夜飞青岛，约见长江证券大股东海尔董事长张瑞敏，商谈入股长江证券事宜，后因海尔的战略考量，暂时搁浅。

大众证券报和财信网梳理资料发现，蚂蚁金服可以参股的证券公司在A股目前可能有两个，如果蚂蚁金服参与国金证券增发，并以45亿元现金全部认购增发的2.22亿股，相当于增发后总股本的14.6%，将成为九芝堂（18.04%）后的第二大股东。

除去国金证券外，还有西南证券(行情,问诊)。9月30日西南证券停牌，发布了因大股东重庆渝富拟转让所持部分股权，可能导致本公司第一大股东发生变更的公告。资料显示，重庆渝富现持有西南证券9.40亿股，占比33.29%，为公司控股股东，实际控制人为重庆市国资委 （控股70%）。此次重庆渝富至少要转让16.65%以上的股权，才有可能导致西南证券第一大股东发生变更。若按照9月30日收牌价计算，收购16.65%股份（4.7亿股）约需要资金50亿元。不过，这只是名义上的第一大股东变更，重庆国资的控股地位不会改变，这可能不是马云希望得到的。

定增继续支持创新

海通证券券商行业分析师指出，国金证券公司此次增发属于财务上补充资本金，为公司进一步创新提供资金支持。与同行业中大券商相比，国金证券净资本规模偏小。随着公司通过积极触网、弯道超车实现快速发展，对资本金的需求也增大。预计此次增发后资本金将有助于扩大信用交易业务规模和自营规模，为公司增厚业绩。而且此次通过股权融资的方式，因其低成本，业绩弹性将大于债权融资。

国金证券的本次45亿元定增对象到底会牵手谁家？相信在不久的将来，答案就会揭晓，将做进一步跟踪。

评分: