金融期货
[转] 超额收益套利策略的资金管理
浏览: (836) 评论(0) 2011-10-25 11:10 开拓者金融网
超额收益套利需要严格的资金管理，按照套利组合持有周期长短的不同，我们将超额收益套利交易的资金管理分为两类情况进行分析： 持有期在四周以内 对于持有期较短的套利策略，可根据历史价格波动确定一个安全的期货资金额度。...
[转] 布林通道在期指套利中的应用
浏览: (653) 评论(0) 2011-10-17 09:10 开拓者金融网
众所周知，在技术分析方法中有一种追踪趋势的布林通道法，其原理是基于统计学中的标准差。布林通道由一根中轨和用标准差计算出的上轨和下轨三条线构成。计算时，我们选取一组历史数据，其均值即布林通道中轨，上轨的取值为均值...
[转] 期指结算破天荒押后风暴停市安排应早订
浏览: (922) 评论(0) 2011-10-08 08:10 开拓者金融网
一场突如其来的八号风，令大家多了一天假期，除此以外，更造就了期指有史以来首次押后结算。港股上周四（29日）原为本月[尾二]交易日，即场内9月期指结算日，即月期指一般会以当日每5分钟报价的平均作为结算价，但对于当日遇上...
[转] 小议银行拆借利率和沪深300现货指数的关系
浏览: (778) 评论(0) 2011-09-28 10:09 开拓者金融网
基于有效市场理论，价格中是“浓缩”了众多市场信息的。按照古典经济理论，利率作为货币的价格，取决于资本市场的供求关系，储蓄和投资是资金的供给和需求方。而我国利率还未能实现完全的市场化，在各利率中，银行间同业拆借利...
[转] 从基差与持仓量观察股指期货顶部与底部特征
浏览: (690) 评论(0) 2011-08-31 11:08 开拓者金融网
期现价差是市场情绪最为直接的反映。一般情况下，价差的收敛是市场谨慎的反映，价差扩张是乐观的体现。根据基差与市场持仓量的变动情况，可以较为简单地界定当前市场所处的状态。我们从股指期货历史走势可以发现，在市场局部的...
[转] 期指近远月合约有风险差异以三大策略应对
浏览: (826) 评论(0) 2011-08-09 11:08 开拓者金融网
股指期货季二合约出现数次涨跌停板成交的原因是什么？针对不同合约需要何种操作策略？本文通过分析股指期货合约的流动性,及近远月合约流动性的差异,对上述问题进行了浅析。 在股票市场,由于股票的总体数量或者流通股的数量是...
[转] 做空期指来为限售期定向增发股上保险
浏览: (683) 评论(0) 2011-08-04 11:06 开拓者金融网
2006年公布的再融资管理办法催生了定向增发,为上市公司创新了融资方式,也为机构投资者获得高额收益创造了新的机会。但由于我国的定向增发有一个限售期的约束,期间无论市场涨跌,投资者都只能被动等待,因而常常受到系统性风险的...
[转] 期指投资者是否有整体亏损这么一种说法
浏览: (814) 评论(0) 2011-07-27 10:07 开拓者金融网
前一阵看到一则，说的是中金所有关人士在某次论坛上披露了一些数据，截至6月17日，中金所股指期货累计开户数约7.1万户，期指市场总体保证金规模约在170亿元，有人据此推算，期指投资者目前人均资金为近24万元，已不到股指期货...
[转] 期指交易最后15分钟9次中仅有4次预示正确
浏览: (864) 评论(0) 2011-07-20 11:07 开拓者金融网
期指最后15分钟对次日涨跌具有预示性吗，就此我们对历史数据进行检验，发现仅研究期指最后15分钟的变化对次日涨跌的预测效果并不强。 简单统计发现，截至今年7月15日的303个交易日中，IF指数当日最后15分钟走势与次日期指日内...
[转] 解读期指客户亏损过半误区
浏览: (882) 评论(0) 2011-07-19 08:07 开拓者金融网
在股指期货上市运作一周年，市场总体交易保持平稳之际，却有传言称股指期货投资者亏损近50%，其推论依据是：股指期货累计开户7.1万户，保证金规模170亿元，则人均资金为近24万元，不到开户门槛50万元的一半。在专业人士看来，...