专题报告
[转] 期权专题报告之三十九:买入跨式期权的构建与风险管理
浏览: (1491) 评论(0) 2016-01-25 10:26 开拓者金融网
买入跨式期权,是指同时买入相同执行价格,相同到期日的看涨与看跌期权的交易策略。该策略只需付出有限权利金,潜在收益却可能巨大,通常被认为是一...
[转] 期权专题报告之三十八:利用波动率期限结构建立日历组合
浏览: (1629) 评论(0) 2016-01-15 10:00 开拓者金融网
日历组合,是指卖出短期期权,同时买入相同执行价格的长期期权的交易策略,盈利原理在于赚取时间价值衰减差异利润。显然,我们希望卖出价格昂贵期权...
[转] 期权专题报告三十七:比率卖出期权组合在实战中的应用
浏览: (1341) 评论(0) 2016-01-04 11:01 开拓者金融网
比率卖出看涨(跌)期权组合,是指在持有N手标的资产多(空)头的同时,卖出M(M>N)手看涨(跌)期权的组合交易策略,以1:2、1:3和2:3比率最为常见...
[转] 期权专题报告三十六:盈利状态下的价差组合风险管理
浏览: (1259) 评论(0) 2015-12-15 12:37 开拓者金融网
期权价差组合,是指相同到期日,不同执行价格期权构成的一类策略组合,包括牛市看涨(跌)价差和熊市看涨(跌)价差组合两大类。价差组合具有收益风...
[转] 期权专题报告三十五:合成期货在特定市场状况下的应用
浏览: (1282) 评论(0) 2015-12-11 16:06 开拓者金融网
合成期货,是指利用期权相等头寸概念,通过期权头寸的组合来合成期货头寸,间接达到模拟期货损益的交易方式。具体来说:买入看涨+卖出看跌=买入期货...
[转] 期权专题报告三十四:国际OTC衍生品市场概况
浏览: (1185) 评论(0) 2015-12-09 11:30 开拓者金融网
2015年11月5日,国际清算银行(BIS)公布了截至2015年6月底的国际场外(Over The Counter,简称OTC)衍生品市场相关统计。本文对其归纳总结,有助于...
[转] 期权专题报告三十三:期权连续性交易的分类与优势
浏览: (1168) 评论(0) 2015-11-27 10:27 开拓者金融网
期权连续性交易,是指构造组合策略后,随着市场状况的变化,通过不断调整期权头寸使交易连续反复进行下去的一种交易形式。理论上讲,任何策略都可以...
[转] 期权专题报告三十二:熊市看涨价差组合的整体展期方法
浏览: (1202) 评论(0) 2015-11-09 13:45 开拓者金融网
期权组合交易中,一旦市场向不利方向变动时,展期交易通常能够化险为夷,然而大多数投资者只是对组合中部分头寸进行展期,事实上,在某些情况下进行...
[转] 期权专题报告三十一:实值期权的特征与应用(1图)
浏览: (1069) 评论(0) 2015-11-02 10:08 开拓者金融网
期权,按照执行价格与标的资产价格划分,可以分为虚值、平值和实值三种状态。从国外和国内上证50ETF期权成交状况来看,虚值和平值期权成交量往往...
[转] 期权专题报告三十:比率看涨期权的对角化转换
浏览: (1276) 评论(0) 2015-10-26 14:29 开拓者金融网
比率看涨期权组合,作为一类最常见的价差期权组合,是指买入N手低执行价格看涨期权,同时卖出M(M>N)手相同到期日,更高执行价格看涨期权的期权组...